Вступление в силу Указания Банка России «О размере и порядке расчёта собственных средств УК инвестиционных фондов, ПИФ и НПФ»

Уважаемые коллеги, сообщаем вам о том, что ориентировочный срок вступления в силу Указания Банка России, устанавливающего требования к расчету собственных средств, переносится на сентябрь.

Также напоминаем вам о том, что концептуальный подход Банка России выражается в уменьшении количества и улучшении качества собственных средств и предусматривает ряд отличий от текущих требований Банка России к собственным средствам профессиональных участников и управляющих компаний (Приказ ФСФР России от 23.10.2008 № 08-41/пз-н).

В числе основных нововведений следующие:

1. Нормативный размер собственных средств УК составит с момента вступления Указания в силу – 10 млн. руб., по истечении 6 месяцев– 15 млн. руб.,; по истечении 1 года – сумму 20 млн. руб. и 0,02% величины превышения суммарной стоимости средств УК над 3 миллиардами рублей, но не более 80 млн. руб.
2. К расчёту собственных средств УК не принимаются активы, находящиеся в доверительном управлении УК, и обязательства, подлежащие исполнению за счёт указанных активов. Стоимость активов и сумма обязательств УК определяются на дату расчёта собственных средств УК на основании данных бухгалтерского учёта. Стоимость недвижимого имущества, принимаемого к расчёту собственных средств УК, определяется на основании отчёта оценщика.
3. Для целей принятия отдельных активов к расчету собственных средств Проектом предусматривается ряд требований, в том числе:

• Для акций – включение в котировальный список первого уровня
• Для облигации - рейтинг долгосрочной кредитоспособности не ниже уровня, установленного Советом директоров Банка России
• Для недвижимого имущества - принятие объекта недвижимости к бухгалтерскому учету в качестве основного средства и использование его для управленческих и административных нужд;
• Для дебиторской задолженности - наличие рейтинга дебитора, уровень которого будет определяться Советом директоров Банка России

Подходы к определению достаточных уровней рейтинга будут разрабатываться дополнительно. Однако уже сейчас можно ориентироваться на требования к рейтингам долгосрочной кредитоспособности ценных бумаг, принимаемых к расчету собственных средств негосударственных фондов (Указание Банка России от 7 октября 2014 г. № 3415-У).

Проект находится на финальной стадии и содержит в себе все основные направления.

Особенно следует обратить внимание, что после вступления Указания в силу у управляющих компаний будет ориентировочно десять дней на приведение структуры собственных средств в соответствие с новыми требованиями.

20.04.2016